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　　周五晚上和一家为服装行业进行技术赋能的头部创业公司做交流，于是在会前翻阅了20多家券商对纺织服装赛道的总结和展望研报。

　　近年来，我国纺织服装产业链逐渐向东南亚国家迁移。主要迁入国有：越南、柬埔寨、马来西亚和印度尼西亚。

　　但这是我国转移劳动密集型产业的必然方向，长期来看，有利于我国在服装纺织行业中价值链的提升：

　　从劳动密集型的成衣制造环节，向复杂度和附加值更高的资本密集型的面料制造、品牌营销环节，进一步集中。

　　比如，东南亚对我国纺织品进口依赖度很高，这是中国纺织品出口的最大目的地。

　　需求端，消费者的生活方式更居家，经济复苏走弱，消费者购买意愿受影响，各渠道都面临去库存的问题。

　　供给端，停工停产造成供应链终端，国际物流和原材料成本上涨，导致纺织成本的上升，挤压了终端产品的利润。

　　因此，纺织服装供应链必须转型升级为：更加灵活、快速、可持续、数字化，并以消费者为中心的商业模式。

　　数字化工厂建设、智能化自动化排产、个性化定制和小单快反生产、面辅料技术的提升，等等。

　　我国拥有别国没有的“物美价廉”的工程师红利，以及供应链水平提升的智力基础和中高端制造基础。未来，我国将在全球纺织服装产业链分工占据更为关键的环节。

　　尤其是区域的产业集群，形成了专业化分工和集约化的配套设施，人才和资本的聚集推升了生产和研发效率。

　　这几个产业集群拥有全国纺织行业规模以上企业数的41%，主营业务收入的43%和利润的45%。

　　因为我国的纺织服装制造龙头也在全球化进行产能布局，以充分发挥各区域的关税、土地成本、人工成本、资金效率的比较优势，实现自身规模效应和效率的提升，驱动盈利能力的提升。

　　例如，申洲国际23%的成衣产能在柬埔寨、22%的成衣产能在越南；鲁泰56%的成衣产能在越南、缅甸、柬埔寨；健盛集团51%的棉袜及无缝内衣产能在越南。

　　在国内加强精益化管理，低附加价值环节向东南亚转移，通过研发打造核心竞争力，最终实现我国纺织服装行业整体价值的提升。

　　根据Euromonitor的数据，中国市场的服装零售额从2017年的19270万亿元，增长至2021年的22891万亿元，年复合增长率4.8%，显著高于同期美国的1.4%。

　　根据Statista数据，中美服装零售的总额大体相当，当海外需求因为失业率、税收变化、购买力下降、疫情导致的物流能力不足等因素而疲软，国内庞大的消费市场，是纺织服装制造业产值的稳定盘。

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　　在服装消费市场中，我们发现疫情后居家时间延长，让自己舒适变得尤为重要，因此，消费者更倾向购买既能出门、又能居家、还能运动的多功能鞋服。

　　尤其是政策暖风之下，运动行业蓬勃发展，让国内运动鞋服的市场规模，以年复合增速接近20%的速度，迅速扩张。

　　对比中国市场头部运动品牌集中度的变化，我们会发现，国际品牌的市场份额已开始受到国内品牌的挤占。

　　近日在江苏调研了解到，2022年纺织服装行业因需求疲软而表现不佳，但外贸略好于内销。随着国家扩内需等政策的出台，2023年纺织服装行业有望回暖。

　　外贸方面，虽然2022年上半年疫情影响供应链稳定，但政府、商会、企业等快速反应，特别是政府层面，及时调整相关政策，为纺织服装在内的重点行业开通绿色通道，确保出口订单及时交付。

　　“江苏纺织服装外贸与去年相差不是很大。虽然2022年10月开始出现下降，但由于6月增速快，直接拉平了全年数据。”江苏省工商联纺织服装商会秘书长陆梅说。2022年11月，我国纺织品出口同比下降14.8%，服装出口同比下降14.7%，较10月跌幅进一步扩大，外需压力仍存。

　　内销方面，纺织服装行业2022年表现“不是很好”，并呈现“两端较好、中间较差”的局势，即中高端、大众低端的纺织服装产品市场表现较好，而两端之间的“夹心层最苦。”

　　南通天竺纺织有限公司董事长丁健表示，由于公司主要生产莫代尔、色织布等相对高端的纺织产品，且拿到了不少欧美大企业的认证，保持了较强的竞争优势。

　　江苏外贸龙头企业苏美达相关负责人也表示，国内服装品牌订单下降较大，当前消费整体下行，越便宜的服装越好卖，比如沃尔玛的相关服装订单在增加，与当前的形势也是契合的。

　　数据显示，2022年11月我国服装、鞋帽、针纺织品类零售总额为1276亿元，同比下降15.6%，降幅环比10月扩大8.1个百分点。

　　多位业内人士表示，内外需求承压是2022年纺织服装行业表现整体不佳的重要因素。一方面，主要经济体面临通胀风险，加上美国等多个市场仍在清库存，国外对纺织服装的需求疲软。陆梅透露，日本是我国纺织服装产品出口的重要市场，巅峰时期日本纺织服装产品有约八成进口自中国，但现在只有约四成。“专门做日本市场的纺织服装企业会受到较大影响。”

　　据了解，江苏一些做外贸的纺织服装企业，由于订单萎缩较大，已经开始积极对接内销订单。另一方面，受疫情影响，居民出行减少，消费场景受限，服装需求不佳。“由于互动交流、社交场合减少，消费者对服装织品的需求随之降低。”陆梅说。

　　随着疫情防控政策不断优化，江苏、浙江、广东等多地的企业组团出国抢订单。国务院近日印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》，提出扩内需、促消费是稳定经济增长的重要方向。这些均为2023年行业发展注入信心。

　　江苏海企国际股份有限公司相关负责人许鹏程不久前到日本东京参加了亚洲时尚展(AFF)。“这是三年来首次参展。有这么多服装企业参展，日本客人也比较高兴。”他说，日本是公司的重要海外市场，2023年还将参加在大阪等地举办的多个展会。

　　国泰君安研报认为，伴随疫情防控政策持续优化，以及国家扩内需政策推动，预计服装零售数据有望逐步改善。陆梅等多位受访者表示，未来纺织服装企业要转变观念，向跨境电商等新模式、新业态发展，同时要重点打造自己的品牌，推动行业向中高端升级。

　　从终端纺织行业的情况来看，2022年终端纺织行业需求同时受到国内疫情、地产需求下降以及原料价格高位影响，叠加海外通胀压力带来的需求下降，终端纺织服装内外需求水平整体偏弱。2023年来看，虽然全球大部分国家对疫情已经放开，但从海外放开较早的国家经验来看，在海外经济下行压力及居民收入下降的情况下，对终端需求并没有明显的好转，因此国内疫情防控恢复仍偏谨慎。内需方面，2022年国内需求受疫情、地产偏弱等拖累明显，2023年随着疫情防控放开以及国家对地产的风险托底，预计内需环比将有所修复，但修复的空间仍受过去两年疫情期间收入下降以及阳性可能反复等影响；外需方面，尽管美国加息放缓，但美国通胀压力持续，欧洲及其他国家仍存加息预期等宏观对需求仍有负面影响，加上海外高成品库存下预计补库将放缓，因此，2023年终端纺织服装出口仍存持续下行压力。

　　上游高附加值的纺织材料产业（承担了全球70%的合成纤维生产）和下游中高端服装品牌产业，是我国纺织服装行业发展重点。

　　头部纺织制造商利用东南亚国家有利的土地、劳动力成本和税收政策，全球布局承接知名品牌商的制造业务，实现规模的持续扩张。AG真人 AG平台